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被忽略的蓝海赛道 —— Defi 保险

比推独家

近年来，加密领域给用户带来了巨额的回报。然而高回报一定程度上蒙蔽了用户的双眼，让他们忽略了加密领域巨大的风险。虽然技术进步使得早期加密货币交易中的黑客攻击方式和漏洞类型越来越少，但这些事件仍然在频繁地发生。

去中心化金融（DeFi）的爆发也给加密货币领域注入了大量新的风险。其中最典型的就是闪电贷攻击。

除了加密货币自身或基于智能合约的平台所特有的风险外，还有任何组织形式都会面临的常见风险：商业计划失败、破产和遭欺诈等等。然而，与传统企业不同的是，加密公司很少或没有机会获得通常提供保护企业及其客户所需的传统保险产品。

DeFi 保险赛道现状

说这一块领域的空白并不意味着加密领域的保险并不存在，尤其是 DeFi 。DeFi 保险是一个真实的蓝海市场。DeFi保险协议，如Nexus Mutual、Etherisc和Nsure，正在努力解决平台及其用户所面临的一些最棘手的挑战，而正是这些挑战一直在阻碍DeFi的发展。

现有的经典 DeFi 保险模式涉及承保人之间的交互，在这种情况下，承保人是为保险池提供资金的用户，他们会得到保费份额的奖励；持有治理代币的用户，他们经常需要帮助评估索赔申请（通常也是资金提供者）；以及购买保险的用户。

Nexus Mutual 是迄今为止规模最大的 DeFi 保险项目，它允许用户购买大量协议的保险：从Compound

Aave到MolochDAO。保单费用在每年 2.6 %到 45 %之间，取决于平台最终被评定的风险等级。

Nsure也是如此，而来自Yearn Finance的 Cover允许用户以代币形式购买和出售保险。其他 DeFi 保险协议，如 Etherisc 和Union Finance，则提供了更高层次的保险结构定制，以及略有不同的tokenomics和治理模式。

太多的玩家，可怜的流动性

所有这些创新模式都有助于 DeFi 用户更好的享受生态，因为该生态系统正在以指数速度增长。然而，尽管有这种肥沃的土壤，却并未孕育一个优秀的头部项目。

许多项目所能覆盖的领域极其有限，只能保护智能合约内或与之相关的特定问题，而流动性往往是其中最大的一个问题。虽然更成熟的平台可能会吸引大量资本，为有代表性的用户提供足够的保险，但较小的协议很难吸引同样深度的流动性来实现传统的保险业务的覆盖能力。

此外，该行业头部应用 Nexus Mutual 的决策都是由一个高度中心化的 "索赔评估人 " 集团所决定。但当这种高度中心化的方法被用于去中心化市场时，可能效果就不太理想。这些评估者可以依靠拒绝索赔而获利，造成严重的利益冲突。为了购买保险，用户还需要提供 KYC，这也被认为是与 DeFi 的大共识——去中心化，相悖的。

对于加密公司来说，保险的问题也许更加复杂。虽然保险公司对 DeFi 越来越感兴趣（包括世界第二大保险公司 Aon ），但仍然很难为加密货币冷存储以外的东西提供保险。

即使是现在在纽约证券交易所上市的中心化交易所Coinbase，也只有其平台上2%的代币由包括一些财团投保。

保险创新的强烈需求

加密货币领域缺乏一个完备的创新保险解决方案是一个问题。如果没有足够熟悉的风控的人才进入，该赛道将继续被保守的主流投资者所忽视。

这是 DeFi 的一个特殊痛点，其核心是为了吸引和服务主流人群。

长期以来，储户一直被困在接近0%的利率账户中，现在 DeFi 将为他们提供创造良好收益的服务。

能够提供通常与金融风险相关的保护的强大的保险解决方案，是推动加密货币和 DeFi 的主流采用的下一个关键步骤。

这包括保证正常索赔得到满足，而不是因个人或商业利益而被拒绝。
DeFi及其托管人现在有一个机会，可以引导与市场发展相同的决心和创新，以提供一个完全满足其需求的保险产品。

DeFi中仍然存在风险，而保险应用将能够提供一个安全风险控制工具，来对冲这些位置的问题，这对于确保这个新生领域的持续增长至关重要。

在创新或解决方案方面，开发者们绝对不会袖手旁观，而 Defi 保险也将有一个光明的未来。

作者：Chen Zou

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